„Private Markets“ (nicht-börsengehandelte Kapitalanlagen) haben in den vergangenen zwei Jahrzehnten ein explosives Wachstum erlebt. In diesem Research-Bericht beleuchten wir die Treiber hinter diesem Wachstum, die Attraktivität der „Private Markets“ sowie die Chancen im Bereich Immobilien-Debt.
- „Private Markets“ umfassen eine breite Palette an Equity- und Debt-Investmentstrategien, die nicht börsengehandelt oder gelistet sind. Sie bieten Investoren eine Vielzahl an Anlagestilen und Sektoren – von den bekannten großen Private-Equity-Fonds bis hin zu kleinsten Mikrofinanzierungen in Schwellenländern.
- Innerhalb des Segments „Private Debt“ bilden Unternehmensfinanzierungen, Immobilien und Infrastruktur die größten Teilbereiche. In absoluten Zahlen sind „Private Markets“ zwar noch deutlich kleiner als „Public Markets“ (börsengehandelte Investments) – ihr Wachstum hat das der „Public Markets“ in den vergangenen zehn Jahren jedoch deutlich übertroffen.
- „Private Debt“ macht rund 12 % des gesamten verwalteten Vermögens der „Private Markets“ aus und ist seit der globalen Finanzkrise im Jahr 2008 um circa 14 % pro Jahr gewachsen. Prognosen gehen davon aus, dass der Sektor in den nächsten fünf Jahren mindestens doppelt so groß sein wird – ein beeindruckender Zuwachs von über 1,9 Billionen US-Dollar!